SimpleFM | 重點小抄 · 買方戰情室

零幻覺研報萃取

3秒看懂目前個股狀態：

本益比估價光譜 (PE Spectrum)

📌 各階段本益比倍數與預估 EPS 對照：

預估 EPS 共識 vs 券商預期差 (Divergence)

財測達成與三率檢核

以券商報告預估值為標準，追蹤每月營收與季度毛利是否達標

營運與催化劑時間軸

當季現況預設展開；點擊任一季度卡片可展開詳細數據

停損警報線與未來風險

點擊卡片展開檢視報告提示之具體下行風險與費用壓力

持股比重與資金水位控管

嚴格控制單一持股上限（不超過 30%），保留充足現金應對市場波動。

頎邦 30%

日月光 20%

衛星 20%

現金 30%

核心持股 (點擊查看) 6147 頎邦

30%

核心持股 (點擊查看) 3711 日月光

20%

波段配置機動衛星部位

20%

防禦與加碼準備保留現金水位

30%

進場下單前自我檢核表

0 / 4 已確認

出手前強制打勾確認以下 4 項買方紀律，避免情緒化追高殺低

1. 估值位階確認：目前本益比是否仍低於法人目標倍數區間，具備足夠上檔空間（賠率 > 3:1）？ 2. 營運進度檢核：近月累計營收與毛利率是否符合券商預估軌跡（未出現嚴重落後）？ 3. 風險底線確認：已詳閱【停損警報線】，清楚知道若哪個催化劑落空就必須無條件減碼？ 4. 資金控管紀律：本次買進採用「分批建倉」，且加計後單一持股未超過總資金 30%？

買方機構三大操作鐵律

① 買在「預期差」與「本益比下緣」

當新業務（如光通訊、先進封裝）即將放量，但市場仍給予傳統舊業務的低本益比時，就是最具安全邊際的布局點。

② 用「月營收達成率」驗證故事真偽

長線故事再動聽，也必須反映在每季度的營收進度與毛利率擴張上。數字達標就抱緊，連續兩季落後預期就果斷修正。

③ 投資假設破滅時，無情停損

停損標準不是看帳面虧損幾 %，而是當初買進的「核心催化劑」（如專案認證、轉單時程）若確認落空，第一時間收回資金。